Многократный рост просрочки по кредитам ведет к ухудшение балансов банков (убытки, повышенное резервирование, отчетность, непрофильные активы, дополнительные налоги на имущество).

Суть предлагаемой идеи:

1. Нанятая Банком по договору доверительного управления Управляющая компания регистрирует для этого Банка специализированный ипотечный или кредитный закрытый паевой фонд (ЗПИФ), предварительно согласовав с Банком все условия функционирования фонда.

2. Банк передает на баланс этого ЗПИФ права требования по просроченным ипотечным кредитам (не менее 25 млн. рублей по номиналу).

3. Туда же, в ЗПИФ, может включаться недвижимое имущество, получаемое при работе с проблемными активами (отступное либо несостоявшиеся торги).

4. Взамен Банк получает на баланс особые ценные бумаги – инвестиционные паи ЗПИФ на сумму переданных в него активов.

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛУГИ (ПО ЖЕЛАНИЮ БАНКА):

1. Управляющая компания по согласованию с Банком подписывает с ЦУИЗ (лого) или ЦКК (лого) договор поручения о работе с проблемными активами Фонда.

2.Опираясь на сеть своих региональных партнеров, ЦУИЗ/ЦКК поэтапно трансформирует активы ЗПИФ (включая недвижимость) в денежную форму.

3. Вырученными от управления деньгами поэтапно погашаются паи ЗПИФ, принадлежащие Банку.

Преимущества ипотечных и кредитных ЗПИФ для банка

Снижение норм резервирования по ссудам
Оценка не торгуемых на бирже паев на балансе Банка производится им по текущей справедливой стоимости (в соответствии с Приказом ФСФР от 15.06.2005 №05-21/пз-н.). Это позволяет Банку не создавать резервы по инвестициям в паи ЗПИФ. (Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 №302-П).
Улучшение баланса Банка
Благодаря замене кредитных активов на инвестиционные паи Банк улучшает отчетность по показателю Н1 и получает дополнительные возможности по выдаче кредитов .
Защищенность капитала Банка
В соответствии с Положением ЦБ РФ от 10.02.2003 №215-П (п. 2.2.5, п. 2.1.6), результаты последующей переоценки не обращающихся на бирже паев, осуществляемой по расчетной стоимости, не будут влиять на основной капитал Банка. Соответственно, даже при снижении текущей справедливой стоимости паев ЗПИФ вследствие дисконтирования при взыскании проблемных долгов не происходит ухудшения показателей Н1, Н4, Н6, Н7, Н9.1, Н10.1.
Отложенное налогообложение
Доход, получаемый фондом (например, от сдачи недвижимого имущества в аренду), не подлежит налогообложению, пока он остается в фонде. Не взимается также налог на имущество (до 2,2% в год).
Полный контроль со стороны Банка и Спецдепа
Управляющая компания (УК) полностью подконтрольна Банку как квалифицированному инвестору фонда. В Правилах доверительного управления фондом Банк вправе предусмотреть создание Инвестиционного комитета пайщиков, с которым УК будет обязана согласовывать все существенные действия по распоряжению активами фонда. При малейших нарушениях Банк как пайщик, владеющий всеми паями, вправе сменить УК. Кроме того, все списания денежных средств фонда контролируются Специализированным депозитарием.
Снятие ограничений по работе с непрофильными активами
На ЗПИФ не распространяются ограничения Закона о банковской деятельности по сделкам с недвижимостью и другим небанковским операциям.

Компания «Аврора Консалтинг» совместно с управляющей компанией «АВРОРА Управление активами» предлагает банкам структурирование сделок по секъюритизации портфелей проблемной задолженности через ЗПИФ, обслуживание и администрирование зарегистрированных фондов на базе «АВРОРА Управление активами», а также работу по комплексному управлению залогового обеспечения проблемных кредитов.

Более подробную информацию можно получить у наших специалистов по телефону: (495) 748-0101.